多晶硅产业再次迎来行业深度整合期

截止11月27日。根据工业分会公布的数据显示：N型硅料成交均价为6.8万元/吨。单晶致密料成交均价为6.22万元/吨。单晶菜花料成交均价为5.9万元/吨。针对这个价格，当前的这个市场啊，别说新进入的多晶硅企业，就是行业的老兵也是感受到市场的寒冷。假设再这样的行情下一直延续到半年甚至一年，那么请问有多少多晶硅企业能够好过。但是当前的这个价格应该还没有探底，整个市场下游希望的是可以维持N型硅料下降到6万以内。因此市场会走向更加残酷的阶段。那么每当整个产业进入这样的一个产能过剩期，陷入价格战，且持续周期长，会对整个产业的整合，技术的进步起到非常大的助推作用。从最近暂缓或暂停的很多项目就足以说明大家在头脑风暴后恢复理智了。但是有多晶硅大玩家依然在疯狂建设，明显是将来收割小玩家的布局。

但我一直认为，多晶硅产业这样的发展节奏是不利于行业正常健康可持续发展的。大家看到市场有所好转以后疯狂再次开启扩产模式，市场陷入绝望后嘎吱一下全部暂缓暂停掉。无一例外的是光伏产业上市公司的市值缩水了60%以上。从资本市场和股票投资的角度来看，光伏行业已经没有未来。因为股票的价格已经透支了。如果市场持续一两年之后，很有可能就会导致估值体系的重塑。光伏行业的估值会不断的下降。因此极不建议在当前这样一个市场寒冷期再次燃起行业疯狂的价格战。各个大厂和新厂都应适当控制产出量，适当压缩产线产能，合理调整产能释放规模。检修或者关停成本不具备竞争力的产线。使得产出供销走向平衡化。中国市场真的不需要一家独大和垄断市场的民营企业，大家可以自己思考。现在是开始着手研究更高品质的硅料，提升技术升级，革新基础工艺创新的固有化理念，打破改良西门子工艺还原成本壁垒的时候。只有这样的企业才能走向未来。只有这样的中国光伏才能走向更大意义上的碳达峰，才能为世界光伏发展做出更大贡献。而不是产业高光时走进来赚一把块钱撤场。因此处于当前的多晶硅产业，到了行业再次整合，技术升级的关键期，经历着生与死的考验。企业才会真正意义上的重视技术，综观整个多晶硅行业，对多晶硅产业技术研发重视和持续投入的公司一定会走出困境并走向未来，即使你这家企业资本非常雄厚，不尊重技术的持续研发和投入，而是走产业化的低级重复和搬用工的企业在多晶硅领域都不是头部厂商，而且未来的市场会越来越艰难，最终一定是被市场淘汰出局的。因此越是这个时候，越是要静下心来，研究自己的企业长处是什么，能不能生存，还需要哪些改进，制约我最大的成本是什么，还有没有更好的方案，选择那么一两个自己团队最容易研发的项目进行突破，是自己能够应对未来的重要手段；同时也是对这个行业最大的尊重和贡献。只有这样一点点积累和突破。技术才会有较大提升，一百个小技术的突破和整合最终累积成一个关键技术的突破，一个关键技术的突破和成熟应用也许就会使企业走出困境。打个比如，这个行业还原炉炉筒的首次闪蒸工艺的出现就是很好例证。那么又是哪家企业最先使用了底盘水闪蒸工艺。又是哪家企业最先使用了精馏定向吸附工艺等等。而这些小技术的应用和突破都是在这个行业的低谷期出现的。也正是这些技术的应用最终催生了当前多晶硅技术的成熟化、低成本、规模化发展。同样结束了燃煤流化床大型锅炉在多晶硅领域的应用，也基本终结了蒸汽在多晶硅领域的大量使用。每一次的一个小技术的进步都发展于产业艰难之时。因此当下的阶段是技术快速升级的周期，也是彻底淘汰落后技术产能的周期。也是整个行业深度整合并购的周期。

中国的光伏产业放眼全世界来看，享有中国独特的生产要素。首先是原料矿的资源配套，光伏产业电力补贴要素，国家政策、地方政府、金融机构的大力支持。因此中国多晶硅企业的生产要素是其他国家光伏不具备的。如果在同等生产要素的条件，也未能见得有太多厉害之处。新加坡光伏组件制造商REC宣布因电价过高，关闭位于北欧的两家多晶硅工厂。REC首席执行官对挪威媒体表示，当前中国硅料企业的电价大概为0.4挪威克朗（约合人民币0.2659元），而其在挪威的电力市场支付的电价则是中国企业的十倍。因此本土派的多晶硅企业相比较世界多晶硅工厂而言，占据了绝对的天时地利。我们也期待中国光伏在这一轮竞争中能够产生一些革命性的技术突破。使中国光伏产业链走向更加低耗、低碳、环保的道路，同时也使其走向产业良性竞争中来，按社会生产要素分工，专业的厂家做专业的产品。别动不动一家企业就玩上下游产业链，既要做硅矿，还有做原料，而且还要做化工，还有做光电一体化。矿业，冶金，化工，机电、发电，都要搞。往往一个行业没有搞清楚也许扯淡到路上。如果HD专心做房地产，我个人认为不会以这样的结局收场。

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